Fluxo de Caixa

11 | Setembro | 2025

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O que é

Fluxo de caixa é o acompanhamento das entradas e saídas de dinheiro em um período. Ele mostra se a empresa gera caixa suficiente para operar, investir e honrar compromissos — hoje e nos próximos meses.

Por que é crítico

• Liquidez: evita faltar dinheiro para pagar folha, fornecedores e impostos.

• Decisão: indica quando financiar, investir ou segurar gastos.

• Prevenção: antecipa apertos de caixa e orienta correções rápidas (preço, prazos, estoque).

Tipos de fluxo

• Operacional (FCO): caixa das atividades do dia a dia (vendas recebidas – pagamentos operacionais).

• Investimento (FCI): compra/venda de imobilizado, projetos, aplicações de longo prazo.

• Financiamento (FCF): captações, amortizações, distribuição de lucros.

Como calcular (método direto)

1. Entradas: recebimentos de vendas, serviços, juros, outros.

2. Saídas: compras/fornecedores, salários, tributos, aluguel, despesas financeiras.

3. Fluxo líquido do período = Entradas – Saídas.

4. Saldo final de caixa = Saldo inicial + Fluxo líquido.

5. Projeção: repita por semana (curto prazo) e mês (90–180 dias) para visão antecipada.

Indicadores-chave

• PMR (Prazo Médio de Recebimento): dias para receber vendas.

• PMP (Prazo Médio de Pagamento): dias para pagar fornecedores.

• PME (Prazo Médio de Estocagem): dias com mercadoria parada.

• Ciclo de Caixa = PME + PMR – PMP (quanto menor, melhor).

• NCG (Necessidade de Capital de Giro) = Contas a Receber + Estoques – Fornecedores. Se sobe, aperta o caixa.

Diferença: lucro × caixa

Lucro considera competência (venda faturada). Caixa considera regime de caixa (venda recebida). Dá para ter lucro e quebrar, se o recebimento não acompanha as saídas.

Erros comuns (e correções)

• Confundir faturamento com caixa → monitore recebimentos previstos vs. realizados.

• Prazos desequilibrados (recebe em 60d, paga em 28d) → negocie PMP maior, ofereça desconto por antecipação ao cliente e use meios de antecipação com custo controlado.

• Estoque alto → ajuste giro, curva ABC e compras por demanda real.

• Impulsos de investimento sem cobertura → projete FCO e reserva mínima antes.

• Não projetar tributos → inclua calendário fiscal no fluxo.

Rotina de gestão em 5 passos

1. Diário: registrar entradas/saídas e conciliar bancos.

2. Semanal: revisar D+7/D+30 (previsto vs. realizado) e acionar cobranças.

3. Mensal: medir Ciclo de Caixa, NCG, PMR/PMP/PME e ajustar políticas.

4. Trimestral: simular cenários (queda de 10% nas vendas, aumento de prazo, investimento).

5. Governança: defina limites de caixa mínimo, gatilhos de ação e responsáveis.